上海百奕投资

STR300

28

策略简介:

本策略专注在短周期的股票交易，选股范围为沪深300指数成分股，当系统分辨出目前股价属于超卖情况下买进，并在回复合理价位之后卖出，投资组合在股票以及现金中切换，股票平均曝险为64%，在没有适合标的时，可能持有100%的现金部位，在风险控制方面,个股止损条件为-10%,本模型的特色为高sharp值1.82，同时创造中高回报率，过去七年历史模拟的年化回报率为19%，在同时间沪深三百年化回报率4.74%。

绩效及风险呈现:

	3个月	12个月	初始以来
回报率	8.02%	34.07%	575.11%
年化回报率	36.15%	34.07%	31.97%
波动率	2.58%	2.14%	4.27%
最大回撤	-2.36%	-2.36%	-20.07%
夏普值	3.71	4.20	1.86

风险提示：本策略展示仅作公司内部研究之用,不做为未来产品业绩预测,也不做为对客户的投资建议,并非对公司产品的邀请或业绩保证,客户不应单纯依靠本报告的内容而取代个人的独立判断。未经上海百奕投资事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本研究。

STR500

29

策略简介:

本策略专注在短周期的股票交易，选股范围为中证500指数成分股,在中周期赢家里挑选短期回撤的股票,当系统分辨出目前股价属于超卖情况下买进，并在回复合理价位后卖出,投资组合在股票以及现金中切换，股票平均曝险为64%,在没有适合标的时，可能持有100%的现金部位,在风险控制方面,个股止损条件为-10%,本模型的特色为高sharp 值1.82同时创造中高回报率,过去七年历史模拟的年化回报率为19%,在同时间沪深三百年化回报率4.74%

绩效及风险呈现:

	3个月	12个月	初始以来
回报率	14.22%	30.65%	676.22%
年化回报率	70.20%	30.65%	29.69%
波动率	2.42%	3.57%	4.06%
最大回撤	-1.38%	-4.21%	-20.11%
夏普值	8.03	3.10	1.90

风险提示：本策略展示仅作公司内部研究之用,不做为未来产品业绩预测,也不做为对客户的投资建议,并非对公司产品的邀请或业绩保证,客户不应单纯依靠本报告的内容而取代个人的独立判断。未经上海百奕投资事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本研究。

IDF300

61

策略简介:

本策略专注在短周期的股票交易，选股范围为沪深300指数成分股，系统首先判断目前个股趋势的强度，在超过设定阀值的前提下，当系统分辨出目前股价属于超卖情况下买进，并在回复合理价位后卖出，投资组合在股票以及现金中切换，股票平均曝险为64%，在没有适合标的时，可能持有100%的现金部位,在风险控制方面，个股止损条件为-10%，本模型的特色为高sharp值1.82同时创造中高回报率，过去七年历史模拟的年化回报率为19%，在同时间沪深三百年化回报率4.74%。

绩效及风险呈现:

	3个月	12个月	初始以来
回报率	5.60%	3.00%	436%
年化回报率	23%	3.00%	19%
波动率	6.90%	8.30%	14.40%
最大回撤	-4.90%	-12.20%	-16.70%
夏普值	2.91	0.01	1.14

风险提示：本策略展示仅作公司内部研究之用,不做为未来产品业绩预测,也不做为对客户的投资建议,并非对公司产品的邀请或业绩保证,客户不应单纯依靠本报告的内容而取代个人的独立判断。未经上海百奕投资事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本研究。

LMV300

62

策略简介:

本策略专注在短周期的股票交易，选股范围为沪深300指数成分股，系统首先判断目前个股趋势的强度，在超过设定阀值的前提下，当系统分辨出目前股价属于超卖情况下买进，并在回复合理价位后卖出，投资组合在股票以及现金中切换，股票平均曝险为64%，在没有适合标的时，可能持有100%的现金部位,在风险控制方面，个股止损条件为-10%，本模型的特色为高sharp值1.82同时创造中高回报率，过去七年历史模拟的年化回报率为19%，在同时间沪深三百年化回报率4.74%。

绩效及风险呈现:

	3个月	12个月	初始以来
回报率	5.60%	3.00%	436%
年化回报率	23%	3.00%	19%
波动率	6.90%	8.30%	14.40%
最大回撤	-4.90%	-12.20%	-16.70%
夏普值	2.91	0.01	1.14

风险提示：本策略展示仅作公司内部研究之用,不做为未来产品业绩预测,也不做为对客户的投资建议,并非对公司产品的邀请或业绩保证,客户不应单纯依靠本报告的内容而取代个人的独立判断。未经上海百奕投资事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本研究。

Quant800

63

策略简介:

本策略专注在短周期的股票交易，选股范围为沪深300指数成分股，系统首先判断目前个股趋势的强度，在超过设定阀值的前提下，当系统分辨出目前股价属于超卖情况下买进，并在回复合理价位后卖出，投资组合在股票以及现金中切换，股票平均曝险为64%，在没有适合标的时，可能持有100%的现金部位,在风险控制方面，个股止损条件为-10%，本模型的特色为高sharp值1.82同时创造中高回报率，过去七年历史模拟的年化回报率为19%，在同时间沪深三百年化回报率4.74%。

绩效及风险呈现:

	3个月	12个月	初始以来
回报率	5.60%	3.00%	436%
年化回报率	23%	3.00%	19%
波动率	6.90%	8.30%	14.40%
最大回撤	-4.90%	-12.20%	-16.70%
夏普值	2.91	0.01	1.14

风险提示：本策略展示仅作公司内部研究之用,不做为未来产品业绩预测,也不做为对客户的投资建议,并非对公司产品的邀请或业绩保证,客户不应单纯依靠本报告的内容而取代个人的独立判断。未经上海百奕投资事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本研究。

FTT1

64

策略简介:

商品一般具有很强的趋势性，趋势追踪是常用的交易策略，避开震荡行情是趋势追踪者的难题，我们采用了一个特殊方式形成滤网，放弃掉一些波段来抓住较为稳定的趋势，只抓取较大的行情。本策略是一个通用策略并采用日线数据作回测，分钟数据可以回测出很棒的走势图，但我们不用，原因是未来可再现的可能性较低，而通用策略是指同一个策略再不改变参数，不改变周期，不修改进出场条件的前提下能够在不同市场多个交易品种营利；相对于单一品种琢磨于参数的调整到过度最佳化，通用策略尽管在单一品种表现不会特别突出，但其稳定性更好，分散在30个不同商品形成投资组合，把握市场间的共同特性以及隐藏在背后的运行规律，可以预期如此的交易策略会更为稳健。

绩效及风险呈现:

	3个月	12个月	初始以来
回报率	5.60%	3.00%	436%
年化回报率	23%	3.00%	19%
波动率	6.90%	8.30%	14.40%
最大回撤	-4.90%	-12.20%	-16.70%
夏普值	2.91	0.01	1.14

风险提示：本策略展示仅作公司内部研究之用,不做为未来产品业绩预测,也不做为对客户的投资建议,并非对公司产品的邀请或业绩保证,客户不应单纯依靠本报告的内容而取代个人的独立判断。未经上海百奕投资事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本研究。

FTT2

65

策略简介:

本策略是日线系统，分钟系统可靠性及未来再现性较差，相对于FTT1,FTT2抓取的是较小的行情以及较小的追踪止损，因此有著较小的回撤。本策略是一个通用策略，通用策略是指同一个策略再不改变参数，不改变周期，不修改进出场条件的前提下能够在不同市场多个交易品种营利；相对于单一品种琢磨于参数的调整到过度最佳化，通用策略尽管在单一品种表现不会特别突出，但其稳定性更好，分散在30个不同商品形成投资组合，把握市场间的共同特性以及隐藏在背后的运行规律，可以预期如此的交易策略会更为稳健。

绩效及风险呈现:

	3个月	12个月	初始以来
回报率	5.60%	3.00%	436%
年化回报率	23%	3.00%	19%
波动率	6.90%	8.30%	14.40%
最大回撤	-4.90%	-12.20%	-16.70%
夏普值	2.91	0.01	1.14

风险提示：本策略展示仅作公司内部研究之用,不做为未来产品业绩预测,也不做为对客户的投资建议,并非对公司产品的邀请或业绩保证,客户不应单纯依靠本报告的内容而取代个人的独立判断。未经上海百奕投资事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本研究。

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STR300

策略简介:

绩效及风险呈现:

STR500

策略简介:

绩效及风险呈现:

IDF300

策略简介:

绩效及风险呈现:

LMV300

策略简介:

绩效及风险呈现:

Quant800

策略简介:

绩效及风险呈现:

FTT1

策略简介:

绩效及风险呈现:

FTT2

策略简介:

绩效及风险呈现:

上海百奕投资管理中心（有限合伙）

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